Ibrahim, Mansor H. (2011) Asymmetry in mean-reverting behavior of Asean stock market returns. Ekonomska istraživanja (2). pp. 1-14. ISSN 1331-677X
Puni tekst
PDF
- Objavljena verzija
Restricted to Samo registrirani korisnici Sva prava pridržana. Nije dopušteno niti jedan dio reproducirati ili distribuirati bez prethodnog pismenog odobrenja. Download (1MB) |
Sažetak
Ovaj rad obrađuje ponašanje kretanja prosječnih vrijednosti šest tržišta ASEAN-a – indonezijskog, malezijskog, filipinskog, singapurskog, tajlandskog i vijetnamskog – koristeći eksponencijalni autoregresijski GARCH-M model i dnevne podatke od kolovoza 2000. do svibnja 2010. Rezultati ukazuju na veliku brzinu povratka na prosječne vrijednosti u zaradama ovih tržišta no s jasno vidljivim uzorkom dinamike zarade. Postoje čvrsti dokazi koji ukazuju na asimetrično kretanje prosječnih vrijednosti i pretjerane reakcije za vrijeme pada tržišta na indonezijskom tržištu. Vijetnamsko tržište pokazuje najustrajniju autokorelaciju zarade s nekim dokazima koji upućuju na veću ustrajnost za vrijeme pada tržišta. Ipak, ne postoje dokazi koji bi upućivali na značajniju serijsku korelaciju na tržištima Singapura i Tajlanda. Na kraju, efekt poluge je zabilježen na svim tržištima osim vijetnamskog. Privremeno te razlike pripisujemo fazama razvoja tržišta i, u skladu s njihovim razinama efikasnosti, stupnju volatilnosti tržišta.
Tip objekta: | Članak |
---|---|
Mentor: | NIJE ODREĐENO |
Dodatne informacije: | 2/2011 |
Ključni pojmovi: | asimetrija, lretanje prosječnih vrijednosti, volatilnost, AR-EGARCH(1,1), tržišta ASEAN-a |
Teme: | 3 Društvene znanosti > 33 Ekonomija. Ekonomska znanost > 336 Financije. Uključujući: Javne financije. Bankarstvo. Novac > 336.7 Novac. Monetarni sustav. Bankarstvo. Burze |
Odjeli: | Odjel za ekonomiju i turizam "Dr. Mijo Mirković" |
Datum pohrane: | 20 Sep 2012 11:32 |
Zadnja promjena: | 08 Jan 2013 07:41 |
URI: | http://eknjiznica.unipu.hr/id/eprint/1129 |
Actions (login required)
Pregledaj stavku |