Volatility dynamics in an emerging economy: case of Karachi stock exchange

Mahmud, Mahreen and Mirza, Nawazish (2011) Volatility dynamics in an emerging economy: case of Karachi stock exchange. Ekonomska istraživanja (4). pp. 51-64. ISSN 1331-677X

Puni tekst

PDF - Objavljena verzija Restricted to Samo registrirani korisnici Sva prava pridržana. Nije dopušteno niti jedan dio reproducirati ili distribuirati bez prethodnog pismenog odobrenja. Download (438kB)

Sažetak

Rad ima za cilj stvoriti model i predvidjeti volatilnost dionica kojima se trgovalo na burzi u Karachiju prije i za vrijeme nedavne financijske krize koristeći GARCH, EGARCH i GJR-GARCH modele. Zaključujemo da je volatilnost zarade na burzi obilježena klasteringom te pokazuje asimetrije. Rezultati ukazuju na sposobnost EGARCH(1,1) modela da predviđa za oba perioda potvrđujući korisnost GARCH grupe modela za tržišta u nastajanju u vrijeme krize. Ima dokaza sintetički stvorenog indeksa na bazi volumena trgovine koji hvata volatilnost strukture tržišta, kao i onog baziranog na tržišnoj kapitalizaciji što ima važne implikacije za investitore.

[error in script]

Tip objekta:	Članak
Mentor:	NIJE ODREĐENO
Dodatne informacije:	4/2011
Ključni pojmovi:	burza u Karachiju, volumen trgovine, predviđanje, klastering volatilnosti
Teme:	3 Društvene znanosti > 33 Ekonomija. Ekonomska znanost > 336 Financije. Uključujući: Javne financije. Bankarstvo. Novac > 336.7 Novac. Monetarni sustav. Bankarstvo. Burze > 336.761 Tržište vrijednosnica. Tržište kapitala, dionica i tržišnih vrijednosnica. Burze
Odjeli:	Odjel za ekonomiju i turizam "Dr. Mijo Mirković"
Datum pohrane:	20 Sep 2012 11:33
Zadnja promjena:	08 Jan 2013 08:20
URI:	http://eknjiznica.unipu.hr/id/eprint/1162

Actions (login required)

Pregledaj stavku