The validity of purchasing power parity in central and eastern European countries: a rolling nonlinear unit root test

Yilanci, Veli (2012) The validity of purchasing power parity in central and eastern European countries: a rolling nonlinear unit root test. Ekonomska istraživanja (4). pp. 973-986. ISSN 1331-677X

Puni tekst

PDF Restricted to Samo registrirani korisnici Sva prava pridržana. Nije dopušteno niti jedan dio reproducirati ili distribuirati bez prethodnog pismenog odobrenja. Download (2MB) | Zatraži kopiju

Sažetak

Cilj ovog rada je ispitivanje valjanost hipoteze pariteta kupovne moći (PPP) za osam država središnje i istočne Europe koristeći Kapetanios et al. (KKS) i rolling-KKS testove jediničnog korijena. Rolling-KKS testovima jediničnog korijena smo pokušali odrediti kada realne tečajne stope postaju nestacionarne ili nelinearne. Rezultati KKS testa jediničnog korijena pokazuju da hipoteza PPP može biti valjana samo u slučaju Rumunjske dok rezultati rolling-KKS testa jediničnog korijena pokazuju da hipoteza PPP može biti odbačena samo u slučaju Poljske i to u svim poduzorcima. S druge strane, našli smo dokaze valjanosti PPP za ostale zemlje. Usporedno, pokazalo se da su realne tečajne stope u Bugarskoj i Rumunjskoj karakterizirane nelinearnošću u više poduzoraka u rolling-KKS testu jediničnog korijena.

[error in script]

Tip objekta:	Članak
Mentor:	NIJE ODREĐENO
Dodatne informacije:	4/2012
Ključni pojmovi:	nelinearnost, paritet kupovne moći, rolling window procedura, test jediničnog korijena
Teme:	3 Društvene znanosti > 33 Ekonomija. Ekonomska znanost > 330 Ekonomija općenito > 330.4 Matematička ekonomija > 330.43 Ekonometrija
Odjeli:	Odjel za ekonomiju i turizam "Dr. Mijo Mirković"
Datum pohrane:	08 Apr 2013 06:19
Zadnja promjena:	08 Apr 2013 06:19
URI:	http://eknjiznica.unipu.hr/id/eprint/2161

Actions (login required)

Pregledaj stavku