E-Knjižnica FET "Dr. Mijo Mirković"

The validity of purchasing power parity in central and eastern European countries: a rolling nonlinear unit root test

Yilanci, Veli (2012) The validity of purchasing power parity in central and eastern European countries: a rolling nonlinear unit root test. Ekonomska istraživanja (4). pp. 973-986. ISSN 1331-677X

Puni tekst
[img] PDF
Restricted to Samo registrirani korisnici

Sva prava pridržana. Nije dopušteno niti jedan dio reproducirati ili distribuirati bez prethodnog pismenog odobrenja.

Download (2MB) | Zatraži kopiju

Sažetak

Cilj ovog rada je ispitivanje valjanost hipoteze pariteta kupovne moći (PPP) za osam država središnje i istočne Europe koristeći Kapetanios et al. (KKS) i rolling-KKS testove jediničnog korijena. Rolling-KKS testovima jediničnog korijena smo pokušali odrediti kada realne tečajne stope postaju nestacionarne ili nelinearne. Rezultati KKS testa jediničnog korijena pokazuju da hipoteza PPP može biti valjana samo u slučaju Rumunjske dok rezultati rolling-KKS testa jediničnog korijena pokazuju da hipoteza PPP može biti odbačena samo u slučaju Poljske i to u svim poduzorcima. S druge strane, našli smo dokaze valjanosti PPP za ostale zemlje. Usporedno, pokazalo se da su realne tečajne stope u Bugarskoj i Rumunjskoj karakterizirane nelinearnošću u više poduzoraka u rolling-KKS testu jediničnog korijena.

[error in script]
Tip objekta: Članak
Mentor: NIJE ODREĐENO
Dodatne informacije: 4/2012
Ključni pojmovi: nelinearnost, paritet kupovne moći, rolling window procedura, test jediničnog korijena
Teme: 3 Društvene znanosti > 33 Ekonomija. Ekonomska znanost > 330 Ekonomija općenito > 330.4 Matematička ekonomija > 330.43 Ekonometrija
Odjeli: Odjel za ekonomiju i turizam "Dr. Mijo Mirković"
Datum pohrane: 08 Apr 2013 06:19
Zadnja promjena: 08 Apr 2013 06:19
URI: http://eknjiznica.unipu.hr/id/eprint/2161

Actions (login required)

Pregledaj stavku Pregledaj stavku