Real exchange rate with nonlinear threshold effect

Chang, Tsangyao and Chang, Hsu-Ling and Su, Chi-Wei (2013) Real exchange rate with nonlinear threshold effect. Ekonomska istraživanja (2). pp. 167-176. ISSN 1331-677X

Puni tekst

PDF Restricted to Samo registrirani korisnici Sva prava pridržana. Nije dopušteno niti jedan dio reproducirati ili distribuirati bez prethodnog pismenog odobrenja. Download (1MB) | Zatraži kopiju

Sažetak

Ovaj rad koristi TAR autoregresijski model kojeg su osmislili Caner i Hansen (2001) za istraživanje linearnosti i stacionarnosti njemačke realne tečajne stope u odnosu na njenih 5 zemalja trgovinskih partnera. Donose se dva glavna zaključka. Prvo, empirijski rezultati ukazuju na to da je njemački realni tečaj nelinearni proces. Drugo, jedinični korijen u realnoj tečajnoj stopi je odbačen za većinu istraženih slučajeva. Takav rezultat snažno podupire paritet kupovne moći za Njemačku u odnosu na njene glavne trgovinske partnere.

[error in script]

Tip objekta:	Članak
Mentor:	NIJE ODREĐENO
Dodatne informacije:	26/2
Ključni pojmovi:	test jediničnog korijena nelinearnog efekta praga, linearnost i stacionarnost, paritet kupovne moći
Teme:	3 Društvene znanosti > 33 Ekonomija. Ekonomska znanost > 339 Trgovina. Međunarodni gospodarski odnosi. Svjetsko gospodarstvo > 339.7 Međunarodne financije > 339.743 Devizni tečaj. Uključujući: Fiksni tečaj. Kolebljivi tečaj. Plivajući tečaj
Odjeli:	Fakultet ekonomije i turizma "Dr. Mijo Mirković"
Datum pohrane:	04 Pro 2013 10:56
Zadnja promjena:	04 Pro 2013 10:56
URI:	http://eknjiznica.unipu.hr/id/eprint/2509

Actions (login required)

Pregledaj stavku