Necula, Ciprian and Radu, Alina- Nicoleta (2012) Long memory in Eastern European financial markets returns. Ekonomska istraživanja (2). pp. 361-378. ISSN 1331-677X
Puni tekst
PDF
- Objavljena verzija
Restricted to Samo registrirani korisnici Sva prava pridržana. Nije dopušteno niti jedan dio reproducirati ili distribuirati bez prethodnog pismenog odobrenja. Download (739kB) |
Sažetak
Ovaj rad istražuje svojstvo dugoročnog pamćenja prinosa dionica i njegove implikacije koristeći dnevni indeks prinosa za osam CEE tržišta u nastajanju: Rumunjsku, Mađarsku, Češku, Poljsku, Sloveniju, Bugarsku, Slovačku i Hrvatsku. Testiranje dugoročnog pamćenja je izvedeno korištenjem više neparametarskih metoda kao i nekoliko parametarskih modela dugoročnog pamćenja. ARFIMA-FIGARCH model se pokazao kao najprikladnija specifikacija s obzirom da testovi nelinearnosti ne mogu odbaciti nul-hipotezu neovisnih i identično distribuiranih rezidua, implicirajući činjenicu da je ova specifikacija odgovorna za nelinearnost podataka. Procijenjeni frakcijski parametar diferenciranja je statistički značajan u sedam od osam ekonomija u nastajanju koje su istražene u radu, sugerirajući prisutnost dugoročnog pamćenja prinosa na ovim financijskim tržištima.
Tip objekta: | Članak |
---|---|
Mentor: | NIJE ODREĐENO |
Dodatne informacije: | 2/2012 |
Ključni pojmovi: | dugoročno pamćenje, ARFIMA, FIGARCH, nelinearnost, tržišta u nastajanju |
Teme: | 3 Društvene znanosti > 33 Ekonomija. Ekonomska znanost > 336 Financije. Uključujući: Javne financije. Bankarstvo. Novac > 336.7 Novac. Monetarni sustav. Bankarstvo. Burze |
Odjeli: | Odjel za ekonomiju i turizam "Dr. Mijo Mirković" |
Datum pohrane: | 08 Jan 2013 07:11 |
Zadnja promjena: | 08 Jan 2013 07:11 |
URI: | http://eknjiznica.unipu.hr/id/eprint/1750 |
Actions (login required)
Pregledaj stavku |