Necula, Ciprian (2010) A Copula-GARCH model. Ekonomska istraživanja (2). pp. 1-10. ISSN 1331-677X
Puni tekst![[img]](http://eknjiznica.unipu.hr/style/images/fileicons/application_pdf.png) |
PDF
- Objavljena verzija
Restricted to Samo registrirani korisnici Sva prava pridržana. Nije dopušteno niti jedan dio reproducirati ili distribuirati bez prethodnog pismenog odobrenja. Download (276kB) |
Sažetak
U ovom smo istraživanju razvili novi dvodimenzionalni Copula-GARCH model. Ovu vrstu dvodimenzionalnih procesa karakterizira zavisna struktura stvorena koristeći spojnu funkciju (kopulu). Za marginalne gustoće koristili smo GARCH(1,1) model s inovacijama preuzetim iz t- Student distribucije. Model se može lako proširiti koristeći sofisticiranije procese za marginalne gustoće. Statička specifikacija modela pretpostavlja da zavisna struktura dva niza podataka ne varira u vremenu te tako podrazumijeva da su parametri spojne funkcije konstantni. S druge strane, dinamička specifikacija eksplicitno određuje dinamiku ovih parametara. Ekonometrijski procjenjujemo parametre dvije specifikacije koristeći razne spojne funkcije, uz naglasak na mješavinu između Gumbelove i Claytonove kopule. Koristili smo dnevne indekse zarade s dva razvijena i dva financijska tržišta u razvoju. Glavni nalaz upućuje na to da uključivanje promjenjive zavisne strukture poboljšava sukladnost distribucije Copula-GARCH modela.
| Tip objekta: | Članak |
|---|---|
| Mentor: | NIJE ODREĐENO |
| Dodatne informacije: | 2/2010 |
| Ključni pojmovi: | spojne funkcije, multidimenzionalni GARCH, volatilnost, zavisna struktura |
| Teme: | 3 Društvene znanosti > 33 Ekonomija. Ekonomska znanost > 336 Financije. Uključujući: Javne financije. Bankarstvo. Novac > 336.7 Novac. Monetarni sustav. Bankarstvo. Burze > 336.761 Tržište vrijednosnica. Tržište kapitala, dionica i tržišnih vrijednosnica. Burze > 336.761.5 Burzovne kvotacije. Cijene dionica. Tržišna cijena |
| Odjeli: | Odjel za ekonomiju i turizam "Dr. Mijo Mirković" |
| Datum pohrane: | 20 Sep 2012 11:34 |
| Zadnja promjena: | 08 Jan 2013 08:42 |
| URI: | http://eknjiznica.unipu.hr/id/eprint/1186 |
Actions (login required)
 |
Pregledaj stavku |
