Interdependence between the Slovenian and European stock markets- a DCC-GARCH analysis

Dajčman, Silvio and Festić, Mejra (2012) Interdependence between the Slovenian and European stock markets- a DCC-GARCH analysis. Ekonomska istraživanja (2). pp. 379-396. ISSN 1331-677X

Puni tekst

PDF - Objavljena verzija Restricted to Samo registrirani korisnici Sva prava pridržana. Nije dopušteno niti jedan dio reproducirati ili distribuirati bez prethodnog pismenog odobrenja. Download (1MB)

Sažetak

U ovom radu se analizira dinamika kretanja donosa i prijenosa volatilnosti između dioničkih trgova Slovenije i pojedinih europskih država (Velike Britanije, Njemačke, Austrije, Madžarske i Češke republike). Upotrijebljena je DCC-GARCH analiza na podacima dnevnih donosa dioničkih trgova za period između aprila 1997 i maja 2010 kako bi se odgovorilo na sledeča pitanja: i) Da li je korelacija između donosima slovenskog i europskih dioničkih trgova dinamična; ii) Postoje li prijenos donosa i volatilnosti između slovenskog i europskih dioničkih trgova; iii) Kako su financijske krize u Europi i svijetu u istraživanom periodu utjecale na korelaciju donosa dioničkih trgova? Rezultati pokazuju, kako je korelacija između donosima slovenskog i europskih dioničkih trgova dinamična i da postoje prijenos donosa i volatilnosti između slovenskog i europskih dioničkih trgova. Financijske krize su vodile u porast u međusobni odvisnosti slovenskog i europskih dioničkih trgova.

[error in script]

Tip objekta:	Članak
Mentor:	NIJE ODREĐENO
Dodatne informacije:	2/2012
Ključni pojmovi:	DCC-GARCH, dionički trg, analiza kretanja donosa, prijenos volatilnosti
Teme:	3 Društvene znanosti > 33 Ekonomija. Ekonomska znanost > 336 Financije. Uključujući: Javne financije. Bankarstvo. Novac > 336.7 Novac. Monetarni sustav. Bankarstvo. Burze 3 Društvene znanosti > 33 Ekonomija. Ekonomska znanost > 336 Financije. Uključujući: Javne financije. Bankarstvo. Novac > 336.7 Novac. Monetarni sustav. Bankarstvo. Burze > 336.761 Tržište vrijednosnica. Tržište kapitala, dionica i tržišnih vrijednosnica. Burze
Odjeli:	Odjel za ekonomiju i turizam "Dr. Mijo Mirković"
Datum pohrane:	08 Jan 2013 07:02
Zadnja promjena:	08 Jan 2013 07:02
URI:	http://eknjiznica.unipu.hr/id/eprint/1740

Actions (login required)

Pregledaj stavku