Parameters that provide higher explanation estimating betas in the Portuguese stock market

Barajas, Angel and Carvalho, Sonia (2013) Parameters that provide higher explanation estimating betas in the Portuguese stock market. Ekonomska istraživanja (2). pp. 117-128. ISSN 1331-677X

Puni tekst

PDF Restricted to Samo registrirani korisnici Sva prava pridržana. Nije dopušteno niti jedan dio reproducirati ili distribuirati bez prethodnog pismenog odobrenja. Download (1MB) | Zatraži kopiju

Sažetak

Desetljećima su razvijani testovi koji bi provjerili je li beta najbolji alat za objašnjavanje zarade na vrijednosnicama na tržištu dionica. Osim toga, vrijednost bete i njen koeficijent determinacije (R-kvadriran) variraju s različitim parametrima korištenim za procjenu bete. U ovom radu istražujemo parametre koji daju više objašnjenje prilikom procjene bete na portugalskom tržištu dionica. Koristili smo svih devet ekonomskih grupa kotiranih na Euronext Lisbon te smo za svaku od tih grupa odredili koja kompanija ima najvišu tržišnu kapitalizaciju i najviši promet u isto vrijeme, mjereno u milijunima i tisućama eura, odnosno. Koeficijent linearne regresije i korelacije između pojedinih kompanija može se izračunati proučavanjem dva nacionalna indeksa (PSI20 i PSI General) kako bi se ustanovilo dobivaju li se bolji rezultati u odnosu na dani period, frekvenciju podataka ili indeks. Zaključujemo da je moć objašnjenja R-kvadriranog koeficijenta na portugalskom tržištu dionica vrlo niska, bez obzira na korištene parametre. Analizirajući godinu 2008. uz pomoć linearne regresije, ostaje nejasno je li bolje koristiti dnevnu ili tjednu zaradu s obzirom da polovica anketiranih poduzeća prijavljuje najveću dobit koristeći obje ove metode. Moć objašnjenja R-kvadriranog koeficijenta je veća kad se koriste duži vremenski periodi i mjesečne zarade a rezultati su točniji kada se regresije rade s PSI20 indeksom.

[error in script]

Tip objekta:	Članak
Mentor:	NIJE ODREĐENO
Dodatne informacije:	26/2
Ključni pojmovi:	beta, koeficijent determinacije, rizik, portugalsko tržište dionica, procjena
Teme:	3 Društvene znanosti > 33 Ekonomija. Ekonomska znanost > 336 Financije. Uključujući: Javne financije. Bankarstvo. Novac > 336.7 Novac. Monetarni sustav. Bankarstvo. Burze > 336.761 Tržište vrijednosnica. Tržište kapitala, dionica i tržišnih vrijednosnica. Burze > 336.761.5 Burzovne kvotacije. Cijene dionica. Tržišna cijena
Odjeli:	Fakultet ekonomije i turizma "Dr. Mijo Mirković"
Datum pohrane:	04 Pro 2013 11:07
Zadnja promjena:	04 Pro 2013 11:07
URI:	http://eknjiznica.unipu.hr/id/eprint/2505

Actions (login required)

Pregledaj stavku