E-Knjižnica FET "Dr. Mijo Mirković"

Testing intraday volatility spillovers in Turkish capital markets: evidence from ISE

Okur, Mustafa and Çevik, Emrah I. (2013) Testing intraday volatility spillovers in Turkish capital markets: evidence from ISE. Ekonomska istraživanja (3). pp. 99-116. ISSN 1331-677X

Puni tekst
[img] PDF
Restricted to Samo registrirani korisnici

Sva prava pridržana. Nije dopušteno niti jedan dio reproducirati ili distribuirati bez prethodnog pismenog odobrenja.

Download (1MB) | Zatraži kopiju

Sažetak

Cilj ovog rada je istražiti prisutnost prijenosa volatilnosti između indeksa terminskih ugovora i temeljnog indeksa dionica koristeći unutardnevne podatke u Turskoj. Najprije smo istražili iznenadne promjene u varijanci zarade na terminskim ugovorima i zarade na temeljnom spot indeksu. Nakon toga smo upotrijebili kauzalnost u testovima varijance kojeg su ponudili Hong (2001) i Hafner i Herwartz (2006). Sudeći po empirijskim rezultatima, spot tržište (tržište trenutačnih isporuka) se ispostavilo Grangerovim uzrokom tržišta terminskih ugovora a taj rezultat ukazuje na to da spot tržište igra nešto dominantniju ulogu u procesu otkrivanja cijena u Turskoj.

[error in script]
Tip objekta: Članak
Mentor: NIJE ODREĐENO
Dodatne informacije: 26/3
Ključni pojmovi: spot tržišta i tržišta terminskih ugovora, strukturalni prekidi u varijanci, prijenos volatilnosti, unutardnevni podaci, kauzalnost u varijanci
Teme: 3 Društvene znanosti > 33 Ekonomija. Ekonomska znanost > 336 Financije. Uključujući: Javne financije. Bankarstvo. Novac > 336.7 Novac. Monetarni sustav. Bankarstvo. Burze > 336.761 Tržište vrijednosnica. Tržište kapitala, dionica i tržišnih vrijednosnica. Burze > 336.761.5 Burzovne kvotacije. Cijene dionica. Tržišna cijena
Odjeli: Fakultet ekonomije i turizma "Dr. Mijo Mirković"
Datum pohrane: 04 Pro 2013 10:57
Zadnja promjena: 04 Pro 2013 10:57
URI: http://eknjiznica.unipu.hr/id/eprint/2519

Actions (login required)

Pregledaj stavku Pregledaj stavku